Získejte hypotéku v eurech a nechte posilující korunu splatit část Vaší hypotéky.

Úrokové sazby hypotéky v eurech:

O kolik ještě může koruna posílit

Míra podhodnocení české koruny je vyjádřena tzv. koeficientem ERDI (Exchange rate deviation index), který u české koruny dle informačních zdrojů veřejně dostupných na stránkách ČNB (www.cnb.cz) činil v roce 2006 přibližně 1,6 - 1,8. Koruna tedy byla podhodnocená 1,6 - 1,8krát.

Zdroj: přednáška Miroslava Singera, ČNB, 2008, www.cnb.cz

Z grafu je patrné , že byla koruna v roce 2006 přibližně 1,7krát podhodnocená v porovnání se svým rovnovážným kurzem podle parity kupní síly. (Ke stažení: Přednáška Miroslava Singera k měnovému vývoji ČR zde)

A kolik na tom můžete vydělat

Abychom dokázali spočítat, kolik můžeme vydělat hypotékou v eurech v období např. 5leté fixace úrokové sazby, potřebujeme znát rozdíl mezi úrokovými sazbami obou hypoték a odhadnout budoucí vývoj měnového kurzu.

Budeme-li vycházet z ERDI v roce 2006 ve výši 1,7, měnového kurzu Kč vůči euru 1:30, zjistíme kurz podle parity kupní síly ve výši 17,6 Kč za euro. Jelikož však nelze předpokládat dosažení kurzu podle parity kupní síly během 5 let, budeme v následujících propočtech počítat v průběhu dalších 5 let s ročním zhodnocením koruny vůči euru ve výši konzervativních 3 % ročně. Při současném kurzu 25,- Kč za euro v roce 2008 by tedy kurz koruny vůči euru mohl v roce 2013 činit 21,- Kč. Dále vycházíme ze současných úrokových sazeb (srpen 2008) ve výši 4,99 % na pětiletém fixu hypotéky v korunách a 5,81 u hypotéky v eurech.

Příklad

Pro ukázku můžeme počítat s 3 milionovou hypotékou na 30 let s 5letou fixací úrokové sazby, s aktuálním kurzem koruny vůči euru 1:25 a s postupným posílením koruny na kurz 1:21,6 během následujících 5 let (tedy během fixace).

Hypotéka ve výši 3.000.000,- Kč činí dnes vyjádřeno v eurech při kurzu 1:25 120.000,- EUR. Úroková sazba hypotéky v eurech činí 5,81 % se splátkou 704,9 EUR (17.622,- Kč). Úroková sazba hypotéky v Kč činí 4,99 % se splátkou 16.086,- Kč. Na konci fixace úrokové sazby, tedy po 5 letech splácení, bude zůstatek hypotéky v Kč činit 2.759.084,- Kč; u hypotéky v eurech 111.564,5 EUR. Toto číslo však již budeme přepočítávat s v odhadovaném kurzu po 5 letech 1:21,6.

Navíc korunová hodnota splátek "eurové" hypotéky 704,9 EUR bude díky pozvolnému posilování Kč k euru postupně klesat z úvodní hodnoty 17.622,- Kč na 15.265,- Kč.

Vývoj zůstatků a výše měsíčních splátek obou hypoték, vyjádřeno v korunách, znázorňují následující grafy:

Po 5 letech splácení hypotéky zaplatíme na splátkách hypotéky v Kč s úrokem 4,99 % celkem 965.160,- Kč a zůstatek hypotéky bude činit 2.759.084,- Kč. Splátky hypotéky v eurech budou postupně díky posilování hodnoty koruny klesat z 17.622,- Kč na 15.265,- Kč. Díky tomu na splátkách zaplatíme 986.621,- Kč. Ovšem zůstatek hypotéky v eurech vyjádření v Kč bude ve stejné době činit 2.416.115,- Kč.

Hypotéka v EUR vs. hypotéka v Kč - přehled:

Celková výhoda hypotéky v eurech tedy bude po 5 letech splácení činit 321.508,- Kč. Dlužno dodat, že by se v následujících letech dalším zpevňováním Kč na předpokládanou hodnotu 15,- až 20,- Kč/euro úspory vyvolané hypotékou v eurech dále zvyšovaly. V případě zájmu o další informace nás prosím neváhejte kontaktovat.