Variabilní hypotéka
Nejdříve si povězme, jak variabilní hypotéka vlastně funguje. Klienti jsou na českém trhu zatím zvyklí zejména na (pro nás) „klasické" hypotéky s úrokovými sazbami pevnými na určitou dobu - fixaci úrokové sazby.
Variabilní hypotéky naopak nabízí „plovoucí" úrokovou sazbu odvozenou od krátkodobých úrokových sazeb mezibankovního trhu PRIBOR. Úroková sazba variabilní hypotéky je tedy složena z úrokové sazby PRIBOR navýšené o přirážku - marži banky.
V současnosti (v dubnu 2010) nabízejí na českém trhu variabilní hypotéku mBank, UniCredit Bank a Hypoteční banka - také prostřednictvím svých brandů ČSOB Hypotéka, Citibank a jiných.
Úrokové sazby variabilní hypotéky - příklad
U UniCredit Bank je úroková sazba hypotéky odvozena od jednoměsíčního priboru 1M PRIBOR navýšeného o přirážku 2,73% (v dubnu 2010). MBank používá pro stanovení úrokových sazeb variabilní hypotéky tříměsíční 3M PRIBOR.
Výhody variabilní hypotéky
Velkou výhodou je, že u ní banky obvykle umožňují mimořádné splátky bez sankcí kdykoliv. Je tomu tak proto, že si banky peníze půjčují s krátkou dobou splatnosti na mezibankovním trhu a ukončení obchodu ze strany klienta jim tak nezpůsobí velké ztráty v porovnání se situací, kdy si u „klasických" hypoték půjčí peníze na 5 let a klient jim hypotéku splatí např. již po jednom roce.
Rizika variabilní hypotéky
Bystrý čtenář si již jistě všiml, že hlavním rizikem jsou náhlé změny úrokové sazby v důsledku pohybu krátkodobých mezibankovních sazeb.
Riziko malých měn
Riziko prudkého pohybu úrokových sazeb u variabilní hypotéky je bohužel v českých podmínkách vyšší - jedná se o tzv. riziko malých měn. Toto riziko se výrazně zvýší v období před přijetím Eura ČR. Konkrétně by šlo o spekulaci na pokles koruny.
Tu lze například provést tak, že si spekulant krátkodobě půjčí vyšší částku v korunách a jednorázově se jí snaží prodat na trhu. Tím se na trhu objeví velké množství koruny a vznikne tlak na její oslabení. Tento tlak pak spekulant dál „živí" tím, že si s krátkou dobou splatnosti dále půjčuje koruny a prodává je na devizovém trhu.
Reakcí národní banky - tolik zničující pro dlužníky v korunách, je, zdražit spekulantovi zdroj krátkodobých půjček, tedy zdražit krátkodobé úrokové sazby.
Pamatujete si, když v roce 1997 české banky nabízely na čtrnáctidenní termínované vklady úrok okolo 30%. To byla přesně tato situace.
Udělejte si stop-loss
No, jak tedy na úrokové riziko? Většina bank, které variabilní hypotéku nabízejí, umožňuje za nevelký poplatek přejít na pevné sazby.
Pokud se pro variabilní hypotéku rozhodnete, stanovte si maximální míru úrokové sazby, při níž ještě u variabilní hypotéky zůstanete. Pokud bude tato sazba překročena, přejdete na pevné sazby.
Snad neporostou marže u hypoték
Ještě jednu věc si společně můžeme přát. Variabilní hypotéky jsou v anglosaském světě výrazně rozšířenější než u nás. Další skutečností je, že jsou v anglosaském světě u hypoték také výrazně vyšší úrokové marže. U variabilní hypotéky UniCredit Bank činí úroková marže 2,73 procentního bodu, přičemž se marže u hypoték s pevnou sazbou pohybuje hluboko pod touto úrovní - okolo 1 procentního bodu.
Pokud by se i v Česku staly vizuálně levnější variabilní hypotéky výrazně oblíbené, mohlo by se stát, že banky v tichosti zdraží hypotéky s pevnými sazbami.
Zajímají vás konkrétní podmínky?
Pro ilustraci přikládáme také pár údajů k právě „vypuštěné" variabilní hypotéce UniCredit Bank. Pokud budete mít více dotazů, zavolejte přímo autorovi tohoto článku, jako to už ostatně často děláte.
| Poplatek za poskytnutí hypotéky | 0,8% z výše úvěru, min. 8 000 Kč, max. 30 000 Kč |
|---|---|
| Poplatek za poskytnutí hypotéky na refinancování | 4 000 Kč |
| Aktuální úroková sazba | 3,93% - konstruovaná jako jednoměsíční PRIBOR + přiřážka 2,72% |
| Možnost mimořádných splátek | 4x ročně, až do výše celého zůstatku úvěru |
| Poplatek za mimořádnou splátku | 1% z mimořádné splátky |
| Poplatek za vedení úvěrového účtu | 150 Kč |
| Max. výše úvěru k odhadní ceně | 85% |
Tomáš